La différence entre une offre publique d'achat et une offre publique d'actions

Lors d'une acquisition d'entreprise via Overnamemarkt, il est crucial de comprendre la différence entre le transfert d'actions et la reprise d'un fonds de commerce d'un point de vue fiscal :

• Le transfert d'actions est exempté de la taxe sur les plus-values pour les actionnaires.
• La plus-value lors de la vente d'un fonds de commerce est soumise à l'impôt sur les sociétés et lors de la distribution des liquidités aux actionnaires, une taxe de liquidation s'applique.

Pour plus d'informations sur les aspects fiscaux, lisez : Cession d'un fonds de commerce ou d'actions, comment ça marche ?

Différences entre transfert d'actions et fonds de commerce

Il est utile de clarifier la distinction entre les deux formes de reprise d'entreprise via Overnamemarkt, surtout en ce qui concerne le transfert des droits et obligations.

• Lors du transfert des actions, tous les actifs et passifs de la société sont transférés, y compris tous les droits et obligations.
• Lors de la reprise d'un fonds de commerce via Overnamemarkt, tu ne reprends que certains actifs ; les créances et dettes en cours ne sont généralement pas transférées. Les licences doivent être renouvelées et un nouveau numéro de TVA est nécessaire.

Éléments transférés lors de la cession d'un fonds de commerce

Lors de la cession d'un fonds de commerce via Overnamemarkt, les éléments suivants sont généralement transférés :

• Le fichier clientèle
• Le nom commercial
• Le logo
• Le téléphone, le site web et le nom de domaine
• Le matériel, l'équipement et les stocks
• Le bail commercial en cours

Cela peut se faire avec un simple accord privatif (sans notaire) via Overnamemarkt. Lors du transfert de propriété d’un bâtiment commercial, un acte authentique d’un notaire est toujours nécessaire.

Dettes et responsabilité

Les dettes ne sont en principe pas transférées lors d'une reprise d'une entreprise par le biais d'un fonds de commerce via Overnamemarkt. Les privilèges comme les hypothèques sont remboursés avec le produit de la vente de l'immeuble hypothéqué. Le notaire y veille.

Les banques ayant le privilège "Gage de Fonds de Commerce" ne donnent leur accord pour la cession du fonds de commerce qu'après le remboursement de leurs crédits en cours.

Astuce : Demande un certificat de libération de l'inscription "Gage de Fonds de Commerce" via Overnamemarkt.

Dettes (para)fiscales possibles

Pour éviter d'être tenu responsable des dettes (para)fiscales en suspens du cédant via Overnamemarkt, il est important que le cédant demande en temps utile des attestations spécifiques :

1. Attestation d'absence de dettes fiscales (auprès du receveur des impôts - Article 442bis CIR92 ; impôt fédéral)
2. Attestation d'absence de dettes TVA (auprès du receveur TVA - Article 93undecies CTVA)
3. Attestation d'absence de dettes ONSS relatives au personnel (auprès de l'ONSS - Article 41quinquies de la loi ONSS du 27 juin 1969)
4. Attestation d'absence de cotisations sociales en tant qu'indépendant (auprès de ta caisse d'assurances sociales - Article 16ter AR n° 38 du 27 juin 1967)
5. Attestation d'absence de dettes fiscales auprès de l'Administration fiscale flamande (Article 3.12.1.0.14 du Code fiscal flamand)

Ne pas demander ces attestations peut entraîner de lourdes conséquences :

L'État veut se protéger en tant que créancier contre un cédant qui, lors d'une reprise d'entreprise, n'a pas payé ses dettes fiscales et sociales (arriérées), mais transfère néanmoins son fonds de commerce via Overnamemarkt.

"Le repreneur est conjointement et solidairement responsable avec le cédant des dettes fiscales et de sécurité sociale du cédant, à moins que le repreneur ne se protège par l’opposabilité de l'accord de reprise et des certificats spécifiques de cinq instances gouvernementales dans des délais stricts."

Risques lors du transfert d'actions

Lors du transfert d'actions, tu reprends non seulement les actions (titres de propriété) mais aussi toutes les obligations de la société, connues et inconnues.

L'acheteur des actions prend donc tous les risques du passé : ajoute donc une clause dans le contrat de vente stipulant que l'acheteur peut tenir le vendeur responsable pour les dommages survenus après la reprise de l'entreprise, mais relatifs à la période avant le transfert.

Une approche pratique pour te protéger en tant qu'acheteur d'actions est expliquée dans cet article : Assure-toi de garanties suffisantes lors de la reprise d'actions ! 3 conseils concrets par Bruno Vervisch, conseiller en reprise d’entreprises.

En résumé :

• Lors du transfert d'actions, tu reprends tous les actifs et passifs : la société continue ses activités en conservant les créances clients et les dettes fournisseurs ; les crédits bancaires restent en place.
• Les éventuels dommages antérieurs au transfert restent à la charge de la société (c'est-à-dire de l'acheteur/nouvel actionnaire). Par exemple, les redressements fiscaux ou de TVA pour les exercices précédents, et les réclamations des clients, fournisseurs ou du personnel.
• Lors du transfert d'un fonds de commerce, tu reprends uniquement les actifs nécessaires à l'exploitation de l'entreprise via Overnamemarkt. Sauf accord contraire, tu ne reprends pas les dettes et créances du fonds de commerce. Les contrats en cours nécessaires à la continuation de l'activité commerciale peuvent être transférés, sous réserve de l'accord des parties tierces concernées.