Faillite silencieuse ou préparation privée de faillite : utile pour la pratique des acquisitions ? (Source : Reyns Advocaten)

Avec la mise en œuvre de la directive européenne sur la restructuration, la gamme de procédures d'insolvabilité en droit belge a été une nouvelle fois élargie. Depuis le 1er septembre 2023, le droit belge de l'insolvabilité inclut également la procédure de préparation confidentielle de la faillite, également connue sous le nom de pre-pack ou faillite silencieuse.

Le but de la procédure

La préparation confidentielle de la faillite permet à une entreprise en difficulté de se préparer discrètement, sans annonce publique. L'entreprise demande au tribunal de déclarer la faillite tout en obtenant l'autorisation de préparer confidentiellement le transfert de ses actifs et activités sous la supervision d'un futur curateur et juge-commissaire. Le but est de trouver un acquéreur pour les parties viables de l'entreprise. Les négociations se font à l'avance, et juste après la déclaration de faillite, l'entreprise transfèrera généralement les actifs au prix convenu. L'objectif est de conserver un maximum de valeur que les retards, la mauvaise réputation et l'incertitude font souvent disparaître en cas de faillite. Les revenus plus élevés bénéficient aux créanciers et permettent de conserver des emplois.

Le processus de la procédure

Pour commencer, l'entreprise doit prouver qu'elle pense être en faillite et que la préparation confidentielle est bénéfique pour sa liquidation. Cette condition est remplie si l'on assure le paiement le plus élevé possible aux créanciers et le maintien de l'emploi. Si c'est validé, un curateur et un juge-commissaire futurs sont nommés pour 30 jours, avec une possible extension de 30 jours si les négociations avancent. Le processus est confidentiel, et l'entreprise ne bénéficie pas de protection contre les créanciers. Ces derniers et le ministère public peuvent demander une faillite pendant le processus. L'entreprise peut aussi demander elle-même la faillite. Si aucune action n'est prise après 30 jours (ou prolongeant), le tribunal traite la faillite normalement. Le curateur et le juge-commissaire initiaux deviennent officiels et exécutent immédiatement le transfert prévu.

Le rôle du curateur

Le curateur futur doit évaluer si la reprise proposée est réalisable, en protégeant les intérêts des créanciers. Il doit voir si un transfert rapide est faisable. Contrairement à une faillite normale, le débiteur garde le contrôle de l'entreprise. Cela nécessite supervision et collaboration pour réaliser rapidement le transfert proposé.

Utile pour l'acquisition ?

Souvent, beaucoup est perdu lors d'une faillite, avec des contrats et activités perturbés. Depuis le 1er septembre 2023, cette préparation offre la possibilité d'anticiper. Si les conditions de la faillite sont remplies, le débiteur peut négocier avec un acheteur avant la faillite. Cette procédure permet de continuer les actifs et activités rentables. Si le transfert est fait à quelqu'un qui a contrôlé l'entreprise dans les six mois précédents, le futur curateur doit en informer le juge-commissaire. Aucune autre restriction légale n'est prévue.

Conclusion

Depuis son introduction, plusieurs procédures de préparation confidentielle ont été menées à bien en Flandre. Ce nouvel outil juridique semble efficace. Lors d'une faillite, la valeur de l'entreprise diminue rapidement, alors que la préparation confidentielle assure un meilleur résultat pour les créanciers et l'emploi. Les éléments viables de l'entreprise continuent sans interruption, faisant de cette préparation un outil précieux dans le marché des acquisitions.

Pour toute question sur l'acquisition ou le transfert d'entreprise, contactez Reyns Advocaten. Pour des conseils sur l'insolvabilité, vous pouvez toujours vous adresser à Reyns Advocaten.