matchingplatform.be
With the expertise of Unizo
en nl fr
Log in
Schulden

Important information on the new capital gains tax from 2026 for business owners owning >20% of shares

In afwachting van finale ontwerpteksten,  hierbij alvast enkele kernpunten  van de nieuwe belasting op meerwaarden die van toepassing zal zijn bij de overdracht van aandelen van KMO ondernemingen. (onder voorbehoud van wijzigingen)

Bekijk de blog pagina op de UNIZO website met verhelderende korte video's 

 

Starting in 2026, you pay a 10% tax on the capital gain realized on the transfer of shares. This 10% is calculated on the capital gain realized in the future. Nl. The difference between the selling price and the reference price determined on 31/12/2025.

Historically accrued capital gains are exempt from tax. This means that the counter for the accumulation of your capital gain is set to zero on 01/01/2026.

A special tax regime applies to individuals with a "substantial interest" in a company (that is once you own 20% or more of the shares):

The first EUR 1 million of capital gains realized is tax-free.

Progressive tax rate for realized capital gains above EUR 1 million:

From EUR 1 million to EUR 2.5 million: 1.25% tax
From EUR 2.5 million to EUR 5 million: 2.50% tax
From 5 million to 10 million EUR: 5% tax
Above EUR 10 million: 10% tax
Valuation of shares

For many entrepreneurs it is difficult to determine the value of their shares in the company. The free online available UNIZO valuation tool allows to make a first simulation.

For small companies, there is the guidance program Advice tailored for the defector of a small company, which focuses on a market-based valuation.

When and how is the counter reset to zero ?

For listed companies, this is the closing price on 31/12/2025

For unlisted assets: the entrepreneur has the choice of:

(1) valuation formula " equity + 4 × EBITDA "

(2) valuation used for a transaction in 2025 with an independent third party, e.g. following a capital increase.

(3) an independent valuation by company auditor or registered accountant

What can you do now?

Make a simulation calculation of the value of your company based on the legally proposed formula "Equity + 4x EBITDA"

Consider an independent valuation so you can evaluate which valuation formula is optimal for your company.

Determine whether you meet the 20% threshold for substantial interest (consider rearranging family ownership if your share percentage is below 20%).

Simulate the tax impact of a sale at a market price forecast

Would you like support with a personal scenario, such as simulations or advice on valuation methods? Takeover Market will get you started.

For more information and advice,

Contact:

Guido Seghers, Manager NV Overnamesemarkt

guido.seghers@overnamemarkt.be

 

Wat verandert er? Vanaf 2026 betaal je een belasting van 10% op de meerwaarde die je realiseert bij de overdracht van aandelen. Deze 10% wordt berekend op de in de toekomst gerealiseeerde meerwaarde. Nl. Het verschil tussen de verkoopprijs en de referentieprijs die vastgesteld wordt op 31/12/2025. Historisch opgebouwde meerwaarden zijn vrijgesteld van belasting. Dit betekent dat de teller voor de opbouw van je meerwaarde op 01/01/2026 op nul wordt gezet. Voor personen met een “aanmerkelijk belang” in een vennootschap (dat is zodra je 20% of meer van de aandelen bezit) geldt een speciaal belastingregime: De eerste 1 miljoen EUR aan gerealiseerde meerwaarde is belastingvrij. Progressief belastingtarief voor de gerealiseerde meerwaarde boven 1 miljoen EUR: Van 1 miljoen tot 2,5 miljoen EUR: 1,25% belasting Van 2,5 miljoen tot 5 miljoen EUR: 2,50% belasting Van 5 miljoen tot 10 miljoen EUR: 5% belasting Boven de 10 miljoen EUR: 10% belasting Waardering van aandelen Voor veel ondernemers is het lastig om de waarde van hun aandelen in de vennootschap te bepalen. De gratis online beschikbare UNIZO waarderingstool laat toe om eerste simulatie te maken. Voor kleine ondernemingen is er het begeleidingstraject Advies op maat voor overlater van een kleine onderneming, waarbij een markconforme waardebeapling centraal staat. Wanneer en hoe wordt de teller op nul gezet ? Voor beursgenoteerde ondernemingen is dit de slotkoers per 31/12/2025 Voor niet-genoteerde activa: heeft de ondernemer de keuze uit: (1) waarderingsformule " eigen vermogen + 4 × EBITDA " (2) waardering gebruikt voor een transactie in 2025 met een onafhankelijke derde, bijvoorbeeld naar aanleiding van een kapitaalverhoging. (3) een onafhankelijke waardering door bedrijfsrevisor of geregistrreerd accountant Wat kun je nu al doen? Maak een simulatieberekening van de waarde van jouw vennootschap op basis van de wettelijk voorgestelde formule 'Eigen vermogen + 4x EBITDA" Overweeg een onafhankelijke waardering zodat je kan evalueren welke waarderingsformule voor jouw vennootschap optimaal is. Breng in kaart of je voldoet aan de 20 %-grens voor aanmerkelijk belang (overweeg herschikking familiaal aandeelhouderschap indien jouw aandelenpercentage beneden 20% ) Simuleer de belastingimpact bij verkoop aan een marktconforme prijsverwachting Wil je ondersteuning bij een persoonlijk scenario, zoals simulaties of advies over waarderingsmethodes?. Overnamemarkt zet je op weg. Voor meer informatie en advies, Contacteer: Guido Seghers, Manager NV Overnamemarkt guido.seghers@overnamemarkt.be

Also interesting for you

Person holding pencil near laptop computer 5fnmwej4taa 2f6988f87b963781875c3a80a4754379 2000
Financing Sources for SME Acquisition

 Are you a start-up entrepreneur looking for financing for a business acquisition? Or do you already own a business and need a good source of financing for your acquisition plans? A combination of different financing sources may be a good solution for you. In this article, we explore some of the key financing options you can consider for a business acquisition. 
A man and a woman holding dumbs in their hands inozpsbqrqk bc90fc67e91a32800ba75cf9913c8f7b 2000
Valuation in a Liberal Profession
Person using macbook pro pypeceajezy 6c14e51458e4a45c1f51a6c5a5527365 2000
The financing mix: how to raise money outside the bank?

Receive our newsletter

Leave your e-mail address and stay informed of our latest updates and offers. We will gladly keep you informed of new search results and relevant information.