Begeleiding in 3 stappen

1. Evaluatie vraagprijs

Onze expert toetst de vraagprijs af aan de hand van:

• de intrinsieke waarde (waarde netto actief - exclusief goodwill)
• de rendementswaarde (vrije cashflow en in vergelijking met de sector)

Op basis hiervan krijg je een duidelijk beeld van de waarde van de onderneming en kan je met zekerheid overgaan naar financiering.

2. Financiering

Naast het bankkrediet biedt een moderne financieringsmix heel wat mogelijkheden. Onze experten vormen in een basisanalyse een beeld van de transactie. Vervolgens wordt een overzicht gegeven van de diverse financieringsmogelijkheden op de markt :

• Interne bedrijfsfinanciering
• Financiering vanuit aandeelhouders en bestuurders
• Bankfinanciering
• Vendor loan (uitgestelde betaling door de verkopers)
• Overheidsfinanciering / overheidswaarborgen
• De markt, met o.a. de crowd, friends, fools & family, ed.

Op basis van deze analyse en info kan je een onderbouwde beslissing nemen en beschik je over voldoende info om een verdere concrete invulling te geven aan de financiering van de overname.

3. Afgebakende due diligence

Het is belangrijk om de financiële situatie van het bedrijf dat je wilt overnemen te begrijpen. Om eventuele financiële risico’s tijdig te identificeren, screenen onze experten de balans en resultatenrekening:

• Zijn alle vorderingen effectief inbaar of zijn er dubieuze debiteuren in het spel?
• Zijn er financiële schulden? En wat met rekeningen-courant?
• Hebben uitzonderlijke omstandigheden het resultaat/de rendabiliteit beïnvloed?
• Klopt de EBITDA-berekening?
• Welke verzekeringspremies vinden we terug in de kosten?
• ...

Bij de overname van een handelsfonds is het bovendien belangrijk dat alle fiscale en sociale schulden betaald zijn. Kan de verkoper de nodige attesten aanleveren om dat te bewijzen?

Al die informatie wordt samengevat in een overzichtelijk due diligence rapport. Daaraan voegen we een duidelijk overzicht van het actieve personeelsbestand toe.
Vallen tijdens de due diligence specifieke risico’s te bespeuren, dan heb je als koper de mogelijkheid om de prijs te heronderhandelen of eventueel extra verklaringen en waarborgen te eisen van de verkoper.

Onze experten brengen enkel bestaande en toekomstige risico’s van het over te nemen bedrijf in kaart, zoals hier boven beschreven. Andere fiscale, operationele, juridische, sociale, milieugerelateerde, … elementen vallen buiten de scope van dit aanbod.

Eigen Bijdrage Ondernemer is slechts een deel van de totale kostprijs dankzij de steun van het Vlaams Agentschap Innoveren & Ondernemen.